Театр открылся в октябре 1982 года как областной театр кукол, а в 1999 году преобразовался в драматический и получил поэтичное название «Святая крепость» — точный перевод древнескандинавского Viipuri, подчёркивающий связь с историей города.

Художественный руководитель — Юрий Лабецкий, заслуженный деятель искусств Российской Федерации, который с первых дней собрал «золотую» труппу из лучших выпускников петербургских театральных вузов (СПбГАТИ, РГИСИ). Многие актёры работают здесь десятилетиями, создавая преемственность и уникальный стиль.

Театр неоднократно становился лауреатом высших российских премий — «Золотая маска», «Золотой софит». Она участвует в международных проектах и фестивалях.

С 2019 года является организатором престижного международного фестиваля кукольных театров «Балтийский кукловорот», приглашая коллективы из России, Финляндии, Эстонии, Латвии и других стран Балтии. Это укрепляет культурные мосты и делает Выборг настоящей театральной столицей региона.